Morgan Housel defende uma tese simples no livro A Psicologia Financeira: na vida financeira, o comportamento importa mais do que o conhecimento. A pessoa mais informada do mundo pode quebrar; a pessoa com bons hábitos pode prosperar mesmo sem entender de mercado.

Neste episódio, Daniel Valverde e Sergio K. Leão, CFP®️ e Head de Investimentos do Grupo Capital, conversam sobre cinco ideias do livro que aparecem com mais força no dia a dia de quem planeja: por que ninguém é maluco com dinheiro, o que significa ter o suficiente, por que riqueza é o que ninguém vê, por que o tempo é o ingrediente mais subestimado, e por que sobreviver vale mais do que acertar.

Todo mundo já ouviu falar de reserva de emergência. Pouca gente já ouviu falar de reserva de oportunidade. E é a diferença entre as duas que separa, no longo prazo, quem aproveita o mercado.

Daniel Valverde e Sergio K. Leão, CFP® e Head de Investimentos do Grupo Capital, trabalharemos um tema raro no conteúdo financeiro brasileiro: a estrutura de caixa que protege e a estrutura de caixa que constrói.

Pontos abordados:

• Por que reserva de emergência é defesa — e por que isso é só metade do jogo

• Reserva de oportunidade: o caixa que ataca quando o mercado abre janela

• Como dimensionar cada uma sem comprometer o investimento principal

• A diferença entre ter liquidez e ter caixa estratégico

• O erro de quem mistura os dois — e por que isso destrói as duas funções

Quando alguém olha o extrato de investimentos, vê uma coisa: o saldo. O que não aparece no extrato é, em muitos casos, o que mais define se o patrimônio cresce ou trava. Taxas que ninguém leu, marcações de mercado que ninguém entendeu, come-cotas que ninguém esperava, spreads que ninguém percebeu.

Daniel Valverde e Sergio K. Leão, CFP® e Head de Investimentos do Grupo Capital, abrem a caixa-preta dos custos que silenciosamente corroem o retorno de carteiras brasileiras — e mostram como ver o que estava lá o tempo todo.

Pontos abordados:

• Os quatro tipos de custos que comem retorno e que poucos investidores monitoram

• Por que taxa de administração não é o vilão principal — e qual é

• Marcação a mercado: o que é, quando dói, e por que não é prejuízo

• Come-cotas em fundos: a mordida silenciosa de duas vezes por ano

• Spread oculto em renda fixa e em câmbio — o custo que ninguém te mostra

Investir no exterior deixou de ser tese de family office para entrar no radar de quem está estruturando patrimônio com seriedade. Mas o cenário mudou em 2024, e quem ainda toma decisão com a régua antiga está pagando mais imposto do que precisa, ou abrindo mão de eficiências que existem.

Daniel Valverde e Sergio K. Leão, CFP® e Head de Investimentos do Grupo Capital, conversam sobre como pensar internacionalização hoje: o que é proteção e o que é especulação, o que mudou com a Lei 14.754/2023, e em que ponto da estruturação patrimonial esse passo entra.

Pontos abordados:

• Por que dolarização não é especulação — e por que tratar como aposta destrói o ponto

• O que mudou com a Lei das Offshores (Lei 14.754/2023) e quem foi mais impactado

• Em que momento da estruturação patrimonial faz sentido pensar no exterior

• ETFs internacionais, conta no exterior e offshore — três caminhos, três lógicas

• Erros que vocês veem na prática quando o cliente decide sozinho

Quem acabou de entregar a declaração de Imposto de Renda sente o mesmo de todo ano: um valor que sai da conta e nunca volta. A pergunta que poucos se fazem é se parte desse imposto poderia estar dentro do próprio planejamento financeiro, em vez de ser apenas uma despesa.

Neste episódio, Daniel Valverde conversa com Sergio K. Leão, CFP® e Head de Investimentos do Grupo Capital, sobre o PGBL como instrumento de planejamento — não somente como produto de previdência. A conversa parte de um ponto prático: o melhor momento de pensar na próxima declaração é o mais cedo possível, não deixando para última hora.

Pontos abordados:

• Por que o PGBL é tratado de forma errada pela maioria das pessoas

• A diferença entre PGBL como produto e PGBL como instrumento de planejamento

• Para quem o PGBL faz sentido — e para quem não faz

• Como o instrumento se conecta aos objetivos de vida do cliente

• Por que junho é o melhor momento do ano para estruturar a próxima declaração

Construir patrimônio ao longo de uma carreira exige anos de trabalho. Protegê-lo exige uma decisão consciente — e a maioria dos profissionais liberais nunca parou para tomá-la. Competência técnica é pré-requisito da profissão. Proteção patrimonial é outra camada, com regras próprias.

Neste episódio do Capital Planeja, Daniel Valverde, sócio e CEO do Grupo Capital, conversa com Cauê Valença, Head de Inovação do Grupo Capital e especialista em Planejamento Financeiro, sobre responsabilidade civil profissional. Com foco em médicos — categoria estatisticamente mais exposta — e aplicável a advogados, engenheiros, dentistas, arquitetos, contadores e a todo profissional liberal que construiu patrimônio.

Quanto você precisa acumular para parar de trabalhar sem abrir mão do padrão de vida? A maioria dos brasileiros não sabe responder essa pergunta. E entre "o INSS resolve" e "eu dou um jeito depois", chega aos 50 anos com o mesmo problema que tinha aos 30 — só que com muito menos tempo para resolver.

Neste episódio do Capital Planeja, Daniel Valverde, sócio e CEO do Grupo Capital, volta a conversar com Sergio K. Leão, CFP®, sócio e Head de Investimentos, para mostrar como o planejamento de aposentadoria funciona na prática — quanto acumular, em quanto tempo, com quais ferramentas e quais erros destroem o plano antes dele começar.

Neste episódio, você vai descobrir:

— Como começar 10 anos mais tarde multiplica o custo do plano em 2 a 3 vezes;

— PGBL, VGBL, dividendos, imóveis — como escolher o mix certo e onde estão os erros clássicos;

— Qual é o maior risco que destrói o patrimônio na hora de sacar, não na hora de acumular;

— O primeiro movimento concreto para começar a planejar, em qualquer idade.

Disponível em: YouTube, Deezer, Spotify e nas principais plataformas de podcast.

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Você acha que entregar a declaração de Imposto de Renda é só cumprir uma obrigação anual? A verdade é que a sua declaração diz mais sobre a sua vida financeira do que qualquer extrato bancário. E quase ninguém sabe ler o resultado.

Neste episódio do Capital Planeja, Daniel Valverde, sócio e CEO do Grupo Capital, recebe Sergio K. Leão, CFP®, sócio e Head de Investimentos, para desmontar os principais mitos sobre o IR e mostrar como a declaração, feita com método, deixa de ser dor de cabeça e vira ferramenta estratégica de planejamento.