Todo mundo já ouviu falar de reserva de emergência. Pouca gente já ouviu falar de reserva de oportunidade. E é a diferença entre as duas que separa, no longo prazo, quem aproveita o mercado.

Daniel Valverde e Sergio K. Leão, CFP® e Head de Investimentos do Grupo Capital, trabalharemos um tema raro no conteúdo financeiro brasileiro: a estrutura de caixa que protege e a estrutura de caixa que constrói.

Pontos abordados:

• Por que reserva de emergência é defesa — e por que isso é só metade do jogo

• Reserva de oportunidade: o caixa que ataca quando o mercado abre janela

• Como dimensionar cada uma sem comprometer o investimento principal

• A diferença entre ter liquidez e ter caixa estratégico

• O erro de quem mistura os dois — e por que isso destrói as duas funções

Quando alguém olha o extrato de investimentos, vê uma coisa: o saldo. O que não aparece no extrato é, em muitos casos, o que mais define se o patrimônio cresce ou trava. Taxas que ninguém leu, marcações de mercado que ninguém entendeu, come-cotas que ninguém esperava, spreads que ninguém percebeu.

Daniel Valverde e Sergio K. Leão, CFP® e Head de Investimentos do Grupo Capital, abrem a caixa-preta dos custos que silenciosamente corroem o retorno de carteiras brasileiras — e mostram como ver o que estava lá o tempo todo.

Pontos abordados:

• Os quatro tipos de custos que comem retorno e que poucos investidores monitoram

• Por que taxa de administração não é o vilão principal — e qual é

• Marcação a mercado: o que é, quando dói, e por que não é prejuízo

• Come-cotas em fundos: a mordida silenciosa de duas vezes por ano

• Spread oculto em renda fixa e em câmbio — o custo que ninguém te mostra

Investir no exterior deixou de ser tese de family office para entrar no radar de quem está estruturando patrimônio com seriedade. Mas o cenário mudou em 2024, e quem ainda toma decisão com a régua antiga está pagando mais imposto do que precisa, ou abrindo mão de eficiências que existem.

Daniel Valverde e Sergio K. Leão, CFP® e Head de Investimentos do Grupo Capital, conversam sobre como pensar internacionalização hoje: o que é proteção e o que é especulação, o que mudou com a Lei 14.754/2023, e em que ponto da estruturação patrimonial esse passo entra.

Pontos abordados:

• Por que dolarização não é especulação — e por que tratar como aposta destrói o ponto

• O que mudou com a Lei das Offshores (Lei 14.754/2023) e quem foi mais impactado

• Em que momento da estruturação patrimonial faz sentido pensar no exterior

• ETFs internacionais, conta no exterior e offshore — três caminhos, três lógicas

• Erros que vocês veem na prática quando o cliente decide sozinho