L'article présenté dans ce podcast propose une analyse approfondie de la finance durable à travers le prisme des ETF ESG, en comparant les promesses marketing aux résultats financiers réels. Il explique comment les choix méthodologiques, tels que les filtres d'exclusion ou la sélection des « meilleurs de leur catégorie », façonnent fondamentalement le profil de risque et de rendement d'un fonds.

L'analyse met en lumière le fait que, si ces fonds reproduisent souvent la performance des indices traditionnels, leur succès est fréquemment dû à des biais structurels en faveur des secteurs technologiques et de la qualité plutôt qu'à une « prime morale ».

Par ailleurs, l'article aborde l'évolution du cadre réglementaire en Europe et aux États-Unis, soulignant la lutte constante contre l'écoblanchiment et la standardisation des allégations de durabilité.

Il conclut que, malgré la convergence des coûts de gestion avec ceux des fonds classiques, les investisseurs doivent encore s'orienter dans un univers complexe de notations de données divergentes et de frais de transaction cachés.

En conséquence, ce texte constitue un guide stratégique pour aligner ses convictions éthiques personnelles avec les réalités mathématiques des indices boursiers modernes.