Wie gemein – Ellis ältere Schwester darf Reitunterricht nehmen und sie nicht! Zum Glück weiß Oma ihre Enkelin zu trösten: Sie vertraut ihr die geheimnisvolle Muschelfarbe an, mit der Elli ein wunderschönes Pferd malt. Kaum hat sie den letzten Pinselstrich vollendet, bringt ein Farbstrudel Elli ins verborgene Tal von Umbra. Neben ihr steht plötzlich jenes Traumpferd, das sie eben noch gezeichnet hat: Wundermähne. Es ist zum Leben erwacht! Gemeinsam mit weiteren Wildpferden und Liron, dem Hüter der Herde, lebt Wundermähne geschützt in dem verborgenen Tal.

Ein eindringlicher Hilferuf von Wundermähne erreicht Elli, denn sie wird auf Umbra gebraucht! Ohne zu zögern, malt Elli sich mit Omas geheimer Muschelfarbe in das verborgene Tal hinein. Statt Wundermähne begrüßt sie dort das liebenswürdige Pony Klecks und führt Elli zu ihrem Traumpferd, den anderen Wildpferden und dem Hüter Liron. Der hat schlechte Neuigkeiten für Elli: Die Magie des Tals schwindet! Um sie wieder ins Gleichgewicht zu bringen, muss Liron schleunigst sein Seelenpferd finden.

Mit den letzten verbliebenen Tropfen begibt sie sich mit Wundermähne in die Tiefen des Ozeans, wo der Ursprung der Muschelfarbe verborgen liegen soll. Doch auf dem Meeresgrund erwartet die beiden nicht nur Ozeana, die Königin der Meere, sondern auch der mürrische Riesenkrake Jacobus, der als Einziger um das Geheimnis der Muschelfarbenherstellung weiß.

Endlich ist Elli wieder in Umbra! Doch direkt bei ihrer Ankunft bemerkt sie, dass hier etwas ganz und gar nicht stimmt: Starker Wind tost auf der sonst so friedlichen Insel. Sofort begibt sich Elli auf die Suche nach ihrer geliebten Stute Wundermähne, stößt stattdessen aber auf ein schüchternes goldenes Wildpferd. Es ist verletzt und braucht dringend Hilfe.

Eine Warnung erreicht das geheime Tal: In der Ferne zieht ein Gewitter auf und hält direkt auf Umbra zu. Ganz sicher wird es gewaltigen Schaden auf der Insel anrichten. Das kann Elli nicht zulassen! Zusammen mit ihren Freunden folgt sie dem geflügelten Pferd Stella hinauf zur Wolkenakademie, um dort um Hilfe zu bitten. Doch als Antwort auf ihre Sorge erhalten sie nur Spott von den überheblichen Wolkenreitern. Wer soll nun das Gewitter besänftigen?

Elli und ihre Freunde sollen in der Drachenschule von ihren Abenteuern erzählen! Dort angekommen werden sie aber nicht freudig erwartet, sondern stolpern mitten hinein in das Chaos der ungestümen Jungdrachen. Und dann geschieht ein Unglück: Bei riskanten Flugübungen zerbricht der magische Kristall der Drachenhöhle. Ohne ihn ist der Schutz zerstört, der die Schule geheim hält! Elli und Wundermähne müssen einen neuen Kristall besorgen. Doch dafür müssen sie die geheimnisvollen Wächter des Lichts finden …

Elli vermisst ihre Stute Wundermähne ganz schrecklich! Da kommt ihr eine Idee: Es muss einen Weg geben, Wundermähne in ihre Welt zu holen. Kurzerhand malt Elli die Fellmuster der Stute auf einen Baum im Wald. Doch ihr Plan scheitert und ihr Lieblingspferd erscheint nicht an ihrer Seite. Als Elli daraufhin nach Umbra reist, ist der Schreck groß: Alle Pferde verlieren ihre Muster und mit ihnen auch ihre Magie ...