Bạn đặt mua 10 Lot nhưng hệ thống chỉ khớp 5 Lot, phần còn lại bị treo lơ lửng hoặc biến mất? Trong tập 24, host Đăng Khoa sẽ giải mã hiện tượng gây bối rối này: Khớp lệnh từng phần (Partial Fill). Bạn sẽ hiểu nguyên nhân sâu xa đến từ thanh khoản và tốc độ thị trường, cách tính toán lại rủi ro khi vị thế thay đổi, và đặc biệt là làm chủ bộ 3 công cụ lệnh đặc biệt (FOK, IOC, GTC) để ra lệnh cho thị trường: "Hoặc khớp hết, hoặc hủy bỏ".

• Partial Fill (Khớp lệnh từng phần) là gì?
• Là tình huống lệnh giao dịch của bạn chỉ được thực hiện một phần so với tổng khối lượng đã đặt.
• Ví dụ: Mua 5 Lot nhưng chỉ khớp 3 Lot, 2 Lot còn lại ở trạng thái chờ hoặc bị hủy.
• 3 Nguyên nhân chính:
• Thanh khoản thấp: Tại mức giá bạn muốn, không đủ người bán (hoặc mua) để đáp ứng đủ khối lượng lệnh của bạn.
• Tốc độ thị trường: Giá di chuyển quá nhanh lướt qua mức giới hạn trước khi hệ thống kịp khớp toàn bộ lệnh.
• Thuộc tính lệnh: Một số loại lệnh đặc thù cho phép hoặc ngăn chặn việc này.
• Bộ công cụ xử lý (Các loại lệnh đặc biệt):
• FOK (Fill or Kill): Nguyên tắc "Tất cả hoặc không có gì". Yêu cầu khớp toàn bộ 100% khối lượng ngay lập tức, nếu không sẽ hủy toàn bộ lệnh. Tuyệt đối không có khớp từng phần.
• IOC (Immediate or Cancel): Nguyên tắc "Lấy những gì có thể". Khớp ngay lập tức bất kỳ phần nào có sẵn, phần còn lại không khớp được sẽ bị hủy ngay tức thì.
• GTC (Good till Cancelled): Nguyên tắc "Kiên nhẫn". Lệnh sẽ treo đó và khớp dần theo thời gian cho đến khi đủ khối lượng hoặc bạn tự hủy.
• Tác động đến quản lý rủi ro:
• Khi lệnh chỉ khớp một phần, rủi ro thực tế sẽ giảm xuống so với kế hoạch ban đầu (Ví dụ: Dự kiến rủi ro 3.000$ nhưng chỉ khớp nửa lệnh thì rủi ro còn 1.500$).
• Hành động: Cần điều chỉnh lại tâm lý và tính toán, không nên vội vàng nhồi thêm lệnh bù vào nếu không chắc chắn.
• Cách phòng ngừa:
• Giao dịch các cặp tiền chính có thanh khoản cao (Euro/USD, v.v.).
• Giao dịch trong các phiên sôi động (giao thoa London - New York).
• Chia nhỏ các lệnh lớn thành nhiều lệnh nhỏ.
• Lời khuyên: Luôn đánh giá và điều chỉnh lại các mức dừng lỗ (Stop Loss) và chốt lời (Take Profit) cho phù hợp với khối lượng thực tế sau khi bị khớp lệnh từng phần.

• Partial Fill: Khớp lệnh từng phần.
• FOK (Fill or Kill): Khớp hết hoặc Hủy.
• IOC (Immediate or Cancel): Khớp ngay hoặc Hủy phần dư.
• GTC (Good till Cancelled): Hiệu lực đến khi hủy.

Đón xem tập tiếp theo

Chúng ta đã nói về thanh khoản và khớp lệnh, nhưng làm sao để biết khi nào thị trường đang "ồn ào" hay "yên tĩnh" để áp dụng đúng chiến lược? Tập 25 sẽ khám phá về Biến động (Volatility) và cách sử dụng nó như nhịp đập của thị trường

Nếu biểu đồ giá chỉ cho bạn biết điều gì đang diễn ra, thì Sổ Lệnh (Order Book) sẽ tiết lộ câu trả lời quan trọng hơn: Tại sao nó lại diễn ra như vậy? Trong tập 23, host Đăng Khoa sẽ hướng dẫn bạn cách nhìn xuyên qua những cây nến để thấy được "hậu trường" của thị trường nơi phe mua và phe bán đang giằng co. Bạn sẽ học cách xác định các "Bức tường lệnh" (Order Wall) để tìm hỗ trợ/kháng cự cứng, chiến lược giao dịch theo dòng tiền lớn và đặc biệt là cách nhận diện chiêu trò thao túng tinh vi mang tên Spoofing (Lệnh giả) của cá mập.

• Sổ Lệnh (Order Book) là gì?
• Là một cuốn sổ cái điện tử ghi lại tất cả các lệnh chờ Mua và Bán tại mọi mức giá theo thời gian thực.
• Cấu trúc: Cột giữa là mức Giá. Bên trái là BID (phe Mua). Bên phải là ASK (phe Bán). Tổng khối lượng lệnh chờ này tạo nên Độ sâu thị trường (Market Depth).
• Cách đọc "Cán cân quyền lực":
• Áp lực Mua: Khi khối lượng bên BID lớn vượt trội -> Giá có xu hướng được đẩy lên.
• Áp lực Bán: Khi khối lượng bên ASK chiếm ưu thế -> Giá có xu hướng bị kéo xuống.
• Chiến thuật "Bức tường lệnh" (Order Wall):
• Khi có một khối lượng lệnh khổng lồ tập trung tại một mức giá duy nhất, nó tạo ra một rào cản (Hỗ trợ hoặc Kháng cự) cực mạnh.
• Chiến lược 1 (Giao dịch trong biên độ): Mua khi giá gần tường Mua, Bán khi giá gần tường Bán.
• Chiến lược 2 (Breakout): Khi một bức tường lớn bị "ăn" hết (phá vỡ), đó là tín hiệu phe đối diện đang cực kỳ hưng phấn -> Vào lệnh theo hướng phá vỡ.
• Cạm bẫy Spoofing (Lệnh giả):
• Sổ lệnh có thể "nói dối". Cá mập đặt những bức tường lệnh khổng lồ để dọa hoặc dụ dỗ trader nhỏ lẻ, nhưng sẽ hủy lệnh ngay trước khi giá chạm tới.
• Lưu ý: Sổ lệnh chỉ hiển thị lệnh chờ (Limit Order), không hiển thị lệnh thị trường (Market Order) tức thời.
• Lời khuyên: Luôn giữ thái độ hoài nghi với những bức tường lệnh lớn bất thường vì đó có thể là bẫy Spoofing. Hãy dùng Sổ lệnh như một công cụ xác nhận thêm cho phân tích kỹ thuật chứ không phải là chén thánh duy nhất.

• Order Book (Sổ lệnh): Danh sách lệnh chờ mua/bán.
• Market Depth (Độ sâu thị trường): Khả năng thị trường hấp thụ lệnh lớn.
• Order Wall (Bức tường lệnh): Khối lượng lớn tập trung tại 1 mức giá.
• Spoofing: Hành vi đặt lệnh giả để thao túng tâm lý.
• Bid/Ask: Giá Chào mua/Chào bán.

Đón xem tập tiếp theo

Bạn đặt mua 10 Lot nhưng chỉ khớp được 5 Lot, phần còn lại bị treo lơ lửng? Hiện tượng này gọi là gì và làm sao để xử lý? Tập 24 sẽ giải thích về Khớp lệnh từng phần (Partial Fill) và các loại lệnh đặc biệt như FOK, IOC để khắc phục tình trạng này

.

Sau khi đã trang bị đầy đủ tư duy quản lý vốn, tập 22 mở ra một chương hoàn toàn mới: Phân tích và Công cụ. Host Đăng Khoa sẽ giới thiệu hai khái niệm được coi là "xương sống" của mọi biểu đồ: Hỗ trợ và Kháng cự. Bạn sẽ được giải thích cơ chế tâm lý thị trường qua hình ảnh ẩn dụ trực quan về "Sàn nhà và Trần nhà", học cách xác định các vùng giá chiến lược này bằng 5 công cụ phổ biến và nắm vững quy tắc "Đảo ngược vai trò" (Role Reversal) để không bao giờ bị thị trường đánh lừa khi xảy ra phá vỡ (Breakout).

• Hỗ trợ và Kháng cự là gì? (Bản chất tâm lý):
• Hỗ trợ (Support - Sàn nhà): Vùng giá mà tại đó phe mua chiếm ưu thế, chặn đà giảm và đẩy giá bật lên (Giá quá hời để mua).
• Kháng cự (Resistance - Trần nhà): Vùng giá mà tại đó phe bán chiếm ưu thế, cản đà tăng và đẩy giá xuống (Giá quá cao nên bán).
• 5 Công cụ xác định vùng cản hiệu quả:
• Đỉnh và đáy cũ.
• Các con số tròn tâm lý (Ví dụ: 1.0800, 1.0900).
• Đường xu hướng (Trendline).
• Đường trung bình động (Moving Average).
• Fibonacci thoái lui.
• Chiến lược giao dịch:
• Thị trường đi ngang (Ranging): Mua tại hỗ trợ, bán tại kháng cự.
• Thị trường phá vỡ (Breakout) & Quy tắc Đảo ngược vai trò: Khi hỗ trợ bị phá vỡ, nó trở thành kháng cự mới. Ngược lại, khi kháng cự bị thủng, nó trở thành hỗ trợ mới.
• 3 Nguyên tắc vàng:
• Hỗ trợ/Kháng cự là Vùng giá, không phải là đường kẻ chính xác.
• Vùng giá càng được kiểm tra (test) nhiều lần, nó càng mạnh.
• Khi vùng mạnh bị phá vỡ, cú breakout thường rất lớn và báo hiệu đảo chiều.
• Sai lầm thường gặp: Vẽ quá nhiều đường gây rối mắt, vào lệnh ngay khi chạm cản mà không chờ xác nhận, chỉ nhìn khung thời gian nhỏ.
• Công thức thành công 5 bước:
• Xem khung lớn (Ngày) để xác định xu hướng.
• Chuyển xuống khung nhỏ (H1) tìm vùng cản.
• Chờ giá kiểm tra lại (Retest).
• Chờ tín hiệu xác nhận (Nến đảo chiều, RSI...).
• Vào lệnh với Stop Loss và Take Profit đã tính toán.

• Support (Hỗ trợ): Vùng cầu, giá có xu hướng bật lên.
• Resistance (Kháng cự): Vùng cung, giá có xu hướng giảm xuống.
• Breakout (Phá vỡ): Giá vượt qua vùng cản.
• Role Reversal: Đảo ngược vai trò (Hỗ trợ thành Kháng cự và ngược lại).
• Ranging Market: Thị trường đi ngang.

Hỗ trợ và Kháng cự cho thấy điều gì đang diễn ra trên biểu đồ. Nhưng để biết tại sao và nhìn thấy dòng tiền lớn đang thực sự chờ đợi ở đâu, chúng ta cần nhìn sâu hơn vào "hậu trường". Tập 23 sẽ khám phá về Sổ Lệnh (Order Book).